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                上海市財政局關於印發《上海市政府債券招標發行規則》的通知

                印發日期:2021-04-19      發布日期:2021-04-29      滬財庫〔2021〕18號

                字號:

                上海市政府債券承銷團成員、中央國債登記結算有限責任公司、中國證券登記結算有限責任公司、上海證券交易所、深圳證券交易所:

                  為規範上海市政府債券招標發行工作,根據財政部有關ζ規定,上海市財政局制定了《上海市政府債券招標發行規則》,現印發給你們,請按照執行,原《關於印發〈上海市政府債券招標發行規則〉的通知》(滬財庫〔2019〕24號)同時廢止。

                  上海市財政局

                  2021年4月19日

                上海市政府債券招標發行規則

                  第一條 招標方式

                  上海市政府債券通過“財政部政府債券發行系統”或“財政部上海證券交易所政府債券發行系統”(以下簡稱“招標系統”),面向上海市政』府債券承銷團成員(以下簡稱“承銷團成員”)招標發行,采用單一價格招標方式,招標標的為利率。全場最高中標利率為當期上海市政府債券票面利率,各中標承銷團成員按面值承銷。

                  地方債櫃臺發行的上海市政府債◆券,發行利率按照首場公開發行利率確定,發行額度面向上海市財政局擇優選取的櫃臺業務承辦機構通過數量招標方式確定「。

                  第二條 投標限定

                  (一)投標標位限定。

                  投標標位變動幅度為0.01%。每一承銷團成員最高、最低標位差為30個標位,無需連續投標。投標標位區間為招標日前1至5個工作日(含第1和第5個工作日)中國債券信息網公布的▆中債國債收益率曲線中,相同待償期國債收益率算數平均值與該平均值上浮15%(四舍五入╲計算到0.01%)之間。

                  (二)投標量和承銷額限定。

                  投標量。主承銷商最低、最高投標〓限額分別為每期債券發行量的12%、30%;承銷團一般成員最低、最高投標限額分別為每期債券發行量的0.6%、30%。單一標位最低投標限額為0.1億元,最高投標限№額為每期債券發行量的30%。投標量變動幅度為0.1億元的整數倍。地方債櫃臺發行的第二場數量招標中,櫃臺業務◆承辦機構的最低投標限額為0.1億元,最高投標限額為櫃臺發行最大額度的30%,投標量變動幅度為0.1億元的整數倍。

                  最低承銷額。主承銷商最低承銷額為每期債※券發行量的8.5%。

                  上述比例計算均四舍五入精確到0.1億元。

                  第三條 中標原則

                  (一)中標募入順序。

                  按照低利率優先的原則對有效投標逐筆募入,直到募滿招標額或將全部投標募完為止。

                  地方債櫃臺發行的第二場數量招標中,按照各櫃臺業務承辦卐機構的投標量為權數平均分配,最小中標單位為0.1億元,分配後仍有尾數時,按投標時間優先原則分配。

                  (二)最高中標利率標Ψ 位中標分配順序。

                  以各承銷團成員在最高中標利率標位投標量為權◤數平均分配,最小中標單位為0.1億元,分配後仍有尾數時,按投標時間優先原則分配。

                  第四條 債權⊙登記和托管

                  (一)在招標結束後15分鐘內,各中標承銷團成員應通過招標系統填制《債權托管申請書》,在中央國債登記結算有限責任公司(以下簡稱“國債登記公〖司”),中國證券登記結算有限責任公司(以下簡稱“證券登記公司”)上海、深圳分公司選擇托管。逾期未填制的,系統默認全部在國債登記公司托管。

                  (二)券種註冊和承銷額度【註冊。國債登記公司,證券登記公司上海、深圳分公司根據招標結果辦理券種註冊,根據各中標承銷團成員選擇的債券托管數據為各中○標機構辦理承銷額度註冊。

                  (三)上海市政府債券的債權確立實行見款付券方↓式。承銷團成員不遲於繳款日將發行款繳入國家金庫上海市分庫。上海市財政局不遲於債權登記日(即繳款日後一個工作日)15:00,將發行款入庫情況書面通知國債登記公司辦理債權登記和托管,並委托國債登記公司將涉及證券登記公司上海、深※圳分公司分托管的部分,於債權登記日16:00前通知證券登記公司上海、深圳分公司。

                  如上海市財政局在繳款日前未足額收到中標承銷團成員應繳發行款,上海市財政局將不遲於債權登記日15:00通知國債登記公司。國債登記公司辦理債權登記和托管時,對上海市財政局未收到發行款的相應債權暫不辦理債權登記和托管。對涉及證券登記公司上海、深圳分公司分托管的部分,國債登記公司應不遲於債權登記日16:00書面通知證券登記公司上海、深圳分公司,後者辦理債權登記和托管時,對上海市財政局未收到發行款的相應債權暫不辦理債權登記和托管。對於未辦理債權確認的部分,上海市財政局根據發行款收到情況另行通知國債登記公司處理。國債登記※公司如在債權登記日15:00前未收到上海市財政局關於不辦理全部或部分▂債權登記的通知,證券登記公司上海、深圳分公司在債權登記日16:00前未收到國債登記公司關於不辦理全部或部@分分托管債權的通知,即辦理全部債權登記和托管手續。

                  第五條 應急處理

                  (一)招標系統客戶端出現技術問題,承銷團成員可以在規定時間內將內容齊全的《地方政府債券發行應急投☉標書》(以下簡稱“應急投標▲書”)或《地方政府債券債權托管應急申請書@ 》(以下簡稱“債權托管應急申請書”)(格式見附件)傳真至發行現場進行應急操作,並應當及時撥打發行現場專用固定電話向上海市財政局♀發行人員報告。

                  (二)在應急操作方式下,國債登記公司、上海證券交易所(以下簡稱“支持百姓彩票登录入口”)應當如實填寫應急投標情況記錄表,記錄收到應∮急投標書(或債權托◢管應急申請書)的時間等有︻關內容,核對密押後簽字確認。

                  (三)上海市財政局發行人員應當審核應急投標書收到的時間是否在投標截止時間前、債權托管應急申請書收到的時間是否在債權托管截止時間前,是否按規定格式填寫,是否字跡清晰、意思明確。對未№按規定格式填寫、字跡不清晰、意思不明確、密押▃核對不符、超過截止時間後收到的應急投標書(或債權托◥管應急申請書),均做無效處理。

                  (四)應急投標書(或債權托管應急申請書)經上海市財政局發行人員確認各項要素有效完整,並經發行人員和』監督員共同簽字確認後,由發行人員或發行人員委托支持百姓彩票登录入口人員將應急投標信息錄入招標系統,並進行核對。

                  (五)應急時間以發行現場收到應急投標書(或債權托管應急申請書)的時間為準。應急投標截止時▓間為當期上海市政府債券投標截止時間,債權托管應急申請截止時間為當期上海市政府債券債權托管截止時間。

                  (六)應急投標書(或債權托管應急申請書)錄入招標系統後,申請應急的承銷↘團成員將無法通過招標系統投標(或〓托管債權)。

                  (七)如承銷團成員既通過招標系統投標(或托管債權),又進行應急投標(或債權托管),或進行多次應急投標(或債權托管),以最後一次有效投標(或債權托管)為準;如承銷團成員應急投標(或債權托管)內容與通過招標系統投標(或托管債權)的內容一↑致,不做應急處理。

                  (八)當支持百姓彩票登录入口確認招標時間內招標系統或通訊主幹線運行出現問題時,上海市財政∩局發行人員將使用專用固定電話或委托支持百姓彩票登录入口通知經備案的承銷♂團成員聯系人,延長招標時間半小時用於應急投標。

                  第六條 分銷

                  上海市政府債券分銷,是指在規定的分銷期內,中標承銷團成員將中標的全部或部分上海市政∏府債券債權額度轉讓給非承銷團成員的行為。

                  (一)上海市政府債券采取場內掛牌、場外簽訂分銷合同的方式分銷。地方債櫃臺︽發行的上海市政府債券,由櫃臺業務承辦機構通過營業網點或電子渠道↙,於分銷期內在上海市範圍內向個人、中小機構等櫃臺業務投資者分銷。櫃臺業務承辦機構應向投資者公布債券分銷價格。

                  (二)上海市政府債券承銷團∑成員間不得分銷。非承銷團成員通過分銷獲得的上海市政府債券債權額度,在分銷期內不得轉讓。

                  (三)承銷團成員根據市√場情況自定價格分銷。

                  第七條 其他

                  (一)承銷團成員在上海市政府債券發行招標中的投標量和承銷額等情況,將作為每年開展承銷團考評的依據,以及以後組建上海市政府債券承銷團的重要參考。

                  (二)為加強發債定價現場管理,確保發●債定價過程公平、規範、有序進行,招標發行現場的發行人員由上海市財政局派員擔任,監督員由上海市審計局等非財政百姓彩票登录入口派々員擔任。

                  (三)執行中若遇國家政策等發生變化,以當期上海市政府債券發行文件為準。

                  (四)本規則自發布之日起施行。

                  附件:

                  1.地方政府債券發行應急投標書

                  2.地方政府債券債權托管應急申請書

                相關附件

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